【投信】アセットアロケーションに国内債券は必要ない

アセットアロケーションとは

資産クラスの配分を、アセットアロケーションといいます。

1. 現金
2. 債券（国内、先進国、新興国）
3. 株式（国内、先進国、新興国）
4. 不動産（現物、リート）
5. コモディティ（金、銅、原油、小麦、暗号資産など）

私のアセットアロケーション

金融緩和の縮小に備えて、現金比率を上げています。インデックス投資（積立投資）の方針は変わりません。毎月定額を自動で買付けます。

1. 現金：37％
2. 先進国債券：12％
3. 全世界株式：37％
4. 不動産：0％
5. コモディティ：14％（金8％、暗号資産6％）

※2021/10/3現在

なぜ国内債券は必要ないか

リターンに見合わない信託報酬

下記の投資信託を見比べてください。

eMAXIS Slim 国内債券インデックス

信託報酬：0.132％
直近3年リターン：1.92％

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）

信託報酬：0.0968％
直近3年リターン：50.91％

国内債券の信託報酬は「0.132％」です。米国株式より高いのに、リターンは微々たるものです。少しのリターンしか期待できないのに、資産は着実に信託報酬で削られます。

ポートフォリオはシンプルが好き

国内債券の損益は微動だにしない。ポートフォリオの一行を占拠されては目障りです。

国内債券より現金で保有する

結論。国内債券をアセットアロケーションに組み込むくらいなら、現金で保有しましょう。現金で保有していれば、信託報酬を取られる心配はありません。現金で保有していれば、機動的に他の資産に換えられます。

天鼠

投資は自己責任でよろしくぅ～